由于财务杠杆的存在，融资行为存在于现代社会的所有投资领域，证券投资也不例外。但由于证券投资的高风险性，债权人也必然会承担比实业贷款高得多的风险，甚至会给证券公司或银行带来灭顶之灾，因此，大部分国家对此都有严格监管。在我国，证券融资业务几乎从来没有取得过合法地位，但该业务的客观需求是永远存在的，地下证券融资业务自我国证券市场开设以来就从来没有停止过，如三方监管贷款等。不但个人投资者有融资的需要，而且融资冲动普遍存在于机构投资者之中。例如，在我国股市中一直存在的形形色色的“庄家”，其融资规模非常大，动辄几亿元、十几亿元甚至几十亿元的资金，任何机构靠自有资金都不可能轻而易举地解决。几年前，沪、深股市交易量不断放大而迅速泛滥的券商委托理财业务将融资炒作股票行为发挥到了极致，其规模远超过了券商的资本金。从后来垮掉的券商披露的信息可知，其亏损动辄就是几亿元，有的券商委托理财业务规模甚至高达几十亿元，其融资规模之巨大由此可见一斑。

　　在整个行业风险完全暴露之后，如何正视这种需求、规范券商融资业务终于被提到监管层的议事日程。实践证明，长期使证券融资需求和行为在地下运行危害极大，已严重危及国家金融安全。2004年，经国务院批准，监管层开始对全行业进行综合治理、分类监管，这既有利于化解全行业的风险、清理不规范券商的融资业务，也有利于券商的业务创新以及开展规范的融资融券业务。

　　和证券融资业务同样重要的是融券业务，它的重要性在于弥补了现货市场的不足。传统的现货市场没有做空机制，盈利模式单一，投资者只能在股市上升时才能获利，而融券业务的开展，使得投资者在大盘下跌时也存在获利的可能。由于这种特殊魅力的存在，相信融券业务在我国证券市场上将具有很好的发展前景。但该业务过去无论是以合法方式还是以非法方式在我国证券市场中几乎没有存在过，因此，探讨我国的融券模式是证券业的重要课题。

　　值得注意的是，我国2006开始实施的修改后的《证券法》已将证券信用交易合法化了。2006年7月2日，中国证监会出台了《证券公司融资融券业务试点管理办法》（以下简称《试点管理办法》），证券融资业务试点准备工作已经开始运行。由于我国在开展融资融券业务的初期尚处于试点阶段，很多重要问题在《试点管理办法》中都没有涉及，如券商转融通问题目前还是空白，类似的问题还有很多，融资融券尚存在深入研究的必要。另外，《试点管理办法》如何与《信托法》、《担保法》衔接的问题，如何解决其存在的法律瑕疵问题，都是需要继续研究和探讨的。同时，该项业务对于券商来说尚属创新业务，很多券商对此尚缺乏深入研究和全面了解，影响到业务的开展。而该业务对券商经营和发展却是至关重要的，它能大幅度扩大交易量，增加收入，但同时又蕴涵着极大的风险。在吸引客户和扩大交易量的同时，如何规避和防范风险，是摆在众多证券经营机构面前的重要课题。对证券投资者而言，融资融券业务无疑是获取超额利润和规避风险的重要机会，更有必要对此进行深入的研究和了解。

　　本书对融资融券业务以及信用交易制度等问题做了系统而全面的研究，内容几乎涵盖了证券市场信用交易的所有方面，同时，就信用交易问题中的很多领域做了深入探讨，能为将来继续完善相关法律法规提供重要的意见和建议，也能为券商更好地开展此项业务提供指导。同时，本书也可作为关注融资融券业务的投资者学习用书和参与融资融券业务的参考资料。