1948年冬，陈诚在台北静养之时，正是大陆国共两军在辽沈、平津和淮海三地进行战略决战的关键时刻。蒋介石如坐针毡。种种迹象表明，南京政府已在劫难逃。蒋介石不得不把维持国民党政权的最后一线希望寄托于与大陆隔海相望的台湾岛。既然如此，就得派一个信得过的人物去镇守该岛。于是，在政坛沉默半年多的陈诚又得到了重新活跃的机会。12月29日，根据蒋介石的提名，由孙科主持的行政院决定，任命陈诚为台湾省政府主席。陈诚开始着手经营台湾。

    主政台岛后，首先面临的局面，即是社会的混乱，官场的腐败，致使民怨沸腾。

    如不采取有力措施，加以纠正，国民党在台湾将难以立足。他宣布的施政方针包括：政治上推行地方自治，健全组织，提高行政效率，确立人事制度，施行“土地改革”政策；经济上增加生产，稳定物价，施行“三七五减租”；文化上奠定实施计划教育的基础，建设三民主义的新文化。

    陈诚于1949年初就任台湾省主席后，一改昔日在鄂严厉打击贪污腐败行为的严峻作风，对在官场中泛滥的贪污现象，进行了深入的思考。他认为，政府职员的工薪收入过低，与贪污现象盛行有一定的关系。陈诚在主政台湾期间，始终重视提高公教人员的待遇问题。他上任不久，即在省府例会上决定了解决公教人员待遇问题的原则，即：（1）同地同酬，划一中央机关与地方机关待遇；（2）文武一致；（3）差额接近，高级少加，低级多加；（4）奖励专门技术人才；（5）年资加俸，计口配给实物，所配给之实物将扣回其薪俸的70%。他特别对专门技术人员的加薪作了具体规定，使他们能安心工作。

    台湾社会的稳定当然包括农村、农民的稳定。按照陈诚与台湾省当局的设计，在大陆始终未能进行的“耕者有其田”活动终于启动。台湾的“土地改革”共分为三个阶段，即“三七五减租”、“公地放领”与“耕者有其田”。在1949年间初步完成的“三七五减租”，首先调整了租佃关系，规定耕地租额不得超过主要作物全年收获量的37.5‰，不及者不得增加。随后蒋介石在9天内给了陈诚两道亲笔手令，指示推进“土地改革”工作。陈诚一面筹划在城市中开征空地税、土地增值税及办理房屋租借登记等项事宜，一面于春夏间，拟订、颁布了《台湾省开垦荒地放领公地扶植自耕农实施方案》《台湾省放领公地扶植自耕农实施办法》《台湾省各县查定放领公地注意事项》等法令；在各县组建了扶植自耕农促进委员会，以协助省政府民政厅地政局和各县市政府开展放领土地的工作。到1952年底，开始实施征收地主土地，交农民承领的政策。到1960年代前期，台湾初步完成“土地改革”。

    陈诚主持的台湾省“土地改革”，基本上是以有利于农民的方式解决了台湾农民的土地问题，封建主义势力基本上被消灭，大量佃农转为自耕农，农民的生产积极性有所提高；同时地主手中获得大量的地价资金，转投工商业，对台湾工商业的发展和整个国民经济的发展，都起了某种推动作用。这一改革基本上是成功的，陈诚因此在国际上，尤其是在东亚国家与地区中，享有盛名。当然，台湾省“土地改革”对封建势力的打击又是十分温和的，它在很大程度上，保护了地主，尤其是大地主的利益。它是在不触动土地私有制，承认和保护地主剥削所得的基础上实施的，因此，必然存在着一定局限性。

    战后台湾的金融形势十分严峻。为了稳定台湾的金融，陈诚认为必须改革币制。

    他于1949年1月、3月先后两次去大陆见蒋介石、李宗仁，都未获得批准。5月，再赴广州，方获蒋介石认可，准将中央存台的80万两黄金作为币制改革的基金，美钞1000万元作为台省对外贸易的基金。在台岛金融危机渐趋严重的情况下，陈诚决定标本兼治，一方面封闭了兴风作浪的地下钱庄四五百家，严厉禁绝金融投机买卖，使金融风潮得以平息；一方面从根本上治理货币流通制度，断然实行改革，发行新台币，并以无限制的黄金蓄兑政策维持币信。

    1953年，台湾当局开始执行“第一期四年经济建设计划”，其主要任务为：以最有效迅捷的途径，从事经济建设，提高农工生产能力，充裕物质供应，满足岛内市场需要及增加出口以求对内经济的稳定，对外改善国际收支。1956年，第一期四年计划的各项指标，基本实现或接近完成，工农业生产都有了大幅度提高。工业平均年均增长率达11.7%，超过了11.1%的原定指标。农业年均增产6.2%，比原计划平均增产4.8%的指标，几乎提高了30%。

    第二期四年计划于1957年开始，主要任务是：继续开发资源，增加农业生产，加速发展工矿业，扩展出口贸易，以提高国民所得，增加人民就业，平衡国际收支，从而加强经济作战能力。在陈诚及继任“行政院长”俞鸿钧的共同努力下，基本取得成功。1961年陈诚又主持制定了第三期经济建设计划。第三期的目标，在于改善环境，提高生产?力，增强产品的国际竞争能力，扩展对外贸易，减少对美援的依赖程度，逐步建立新的社会经济结构。这期的执行情况，大大好于前两期，各项关键性的指标均达到，不少指标远远超出。实际总投资超过计划指标的19.1%，国民生产毛额增长了44%，平均每年增长9.5%。

    陈诚在他的晚年，为台湾的经济发展倾注了大量的心血，他的关于重视资金的积累、重视技术、讲求效率和速度等经济建设思想，很有可资借鉴之处。