综合治理期间，按照“试点先行、逐步放开”的原则，支持优质公司在风险可测、可控、可承受的前提下，推出新产品、试办新业务，拓展业务空间、改善盈利模式，取得了良好的示范效应。2007年7月，中国证监会以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力对证券公司进行了重新分类（根据证券公司风险管理能力评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。其中，A、B、C、D四大类根据全部正常经营公司评价计分的分布情况，以中间值为基准，按照一定的分值区间确定。被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等风险处置措施的证券公司，评价计分为0分，定为E类公司。根据分值对应的表现，A类公司应为风险管理能力高，应对市场变化的能力强，在新业务、新产品方面具有较强的风险控制能力的证券公司；B类应为风险管理能力较好地覆盖其现有业务规模，应对市场变化能力较强的公司；C类为风险管理能力与其现有业务规模基本匹配，应对市场变化能力一般的公司；D类为风险管理能力低，潜在风险可能超过公司可承受范围的公司；E类为潜在风险已经变为现实风险，已被采取风险处置措施的公司。），支持优质证券公司做强做大。

　　

　　图2-4　2001—2007年证券公司总资产与营业收入变化情况

　　数据来源：中国证监会。

　　2007年8月底，证券公司综合治理工作成功结束，实现了各项主要治理目标。经过综合治理，证券公司长期积累的风险和历史遗留问题平稳化解，曾严重困扰证券行业健康发展的财务信息虚假、账外经营、挪用客户资产、股东及关联方占用等问题基本解决，初步建立了风险防范的长效机制，各项基础制度得到改革和完善。证券公司风险控制、合规经营意识及财务信息的真实性普遍增强，创新活动有序启动，行业格局开始优化。2006年以来，证券公司扭转了2002—2005年连续四年整体亏损的局面。截至2007年底，全行业106家公司总资产为17 313亿元、净资产为3 447亿元，分别是2003年底综合治理之前的354％和283％。2007年，全行业营业收入2 847亿元，实现净利润1 320亿元，盈利公司104家，各项主要财务指标均达到或超过历史最好水平。