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第一章 人民币是什么

作者:张小军   出版社:化学工业出版社  和讯读书
  几年前,互联网上有一篇非常火的文章,题目叫作 “史上最大的庞氏骗局——美元的故事”,文章里讲了一个生动的故事:

  有一个叫山姆的小男孩,他通过努力工作赢得了大量的财富,他的黄金比世界上其他任何一个人都多,他很富有。但随着年龄的增长,他逐渐忘记年轻时的价值观,并听信了一个叫佛瑞德的侄子的话。他开始发行一些债务,而佛瑞德用印刷机印刷纸币来交换山姆大叔签下的欠条。

  为什么人们要相信这些纸币呢?因为它们是受到山姆持有的黄金背书的,有了这些纸币,山姆开始购买他想要的东西,慢慢地,他上瘾了。

  接着,佛瑞德把山姆的这些借条拍卖给了银行,当欠条要归还的时候,山姆大叔就再签下更多的欠条,换来纸币来偿还他的债务,不断涌入的新债务,足够偿付旧债务。

  山姆大叔的纸币是有黄金背书的,因此,他换来了世界其他地方的石油、家庭电器、塑料制品和其他任何东西。但是,最终,人们开始怀疑,山姆大叔发行的由黄金背书的纸币数量,可能已经远多于山姆大叔所持有的黄金数量。所以,世界开始抛售手上的纸币,买入黄金。

  山姆大叔的黄金不够用了,终于他宣布不再用黄金背书,尽管他坚称自己是世界上最富有的人,但世界人们开始怀疑了。

  这是华尔街日报上的一篇专栏文章。很显然,“山姆大叔”就是美国,“纸币”就是美元,“佛瑞德”就是美联储。我们再看看2015年发生的事情。

  世界各国不再愿意拥抱美元,欧元深受欧债危机和美国的打压,也逐渐被人们抛弃,人民币国际化指日可待,打破美元霸权的货币战争可能即将展开。

  人们不愿意拥抱美元,因为美元的信用度不断降低,喜爱人民币同样是因为信赖。

  为什么货币会让人产生信赖?这就是货币的本质问题。

  人民币的性质是信用

  建国后,在关于人民币性质或者说人民币价值基础问题的讨论上主要分为两个学派:“黄金学派”和“非黄金学派”。20世纪80年代,我国出现了改革开放以来的第一次物价波动,其中1980年通胀率最高,进而引发了学术界关于人民币性质问题的大讨论。

  那个时候,曾康霖教授就详细论述了人民币与信用的关系。从人民币产生的经济基础来看,他说,“我国作用于人们经济生活的货币是人民币”,是“银行提供的信用流通工具。按照马克思的货币理论,由银行提供的信用流通工具是银行信用货币”。

  为什么这么说呢?曾康霖教授指出,银行在提供货币同时伴生一种信用关系。它经历的过程总共有四个步骤:

  “第一步,商品供给者需要实现商品的价值,它要求商品购买者给予货币;第二步,商品购买者不能自己创造货币,只能求助于银行;第三步,银行要求商品购买者以商品作担保提供货款;第四步,货款形成商品供给者的存款(或现金),这实际又意味着商品供给者以销售的商品向银行提供的信用。”

  上述四个步骤显示了,商品流通是货币流通的基础。对此,曾康霖的解释是:“人民币流通是以国家的物资做后盾的,以国家的物资做后盾,也就是社会成员将自己创造的物资提供给银行支配。这种支配包含着这样的内容:物资部门(主要是国营工商企业等)提供物资,国家银行提供货币。以国家物资部门提供的物资去收回银行提供的货币,货币便流回到了出发点。”

  这个过程就体现了信用关系的消长,它实际反映的是货币的供给与需求。

  如果你还不明白,我们再看人民币的产生程序。我们从曾康霖教授的论证来看,中央银行对商业银行提供基础货币;商业银行凭借中央银行提供的基础货币,派生存款。因此,银行系统是先有贷款后有存款和现金。中央银行通过再贷款的方式向商业银行提供基础货币,体现了中央银行对商业银行提供的信用,商业银行将其以准备金等形式存入中央银行则是对中央银行提供信用。

  从中可以看出,“如果人民币以基础货币的形式存在则是持有者的资产,中央银行的负债;如果人民币是以派生存款的形式存在则是持有者的资产,商业银行的负债。这说明人民币都生活在资产持有者与负债承担着的信用关系之中”。

  以曾康霖教授的观点,信用货币的流通不过是债权债务关系在地区之间、单位和个人之间转移,这种转移反映银行与顾客之间信用关系的变化和消长。他说,人民币“无论是存款变现金,还是现金变存款,或者一种现金变为另一种现金,或一种存款变为另一种存款,从银行来说是债务形式的变换,从持有者来说是债权形式的变换”。

  比特币为什么不是货币

  2013年,比特币大热,北京车库咖啡、科普网站果壳网、盛大网络旗下地产商等商家宣布支持比特币购买商品。

  当年,比特币以一种迅雷不及掩耳之势席卷中国,2013年底,刚刚上线4个月的中国比特币交易平台okcoin宣布“日交易额最近几天从3000万人民币的高点迅速飙升至1亿,一天的成交量达到上线4个月的总累积成交量”。不久之后,人民银行副行长易纲在某论坛上首谈比特币,声称近期不可能承认比特币的合法性。但他同时认为,比特币交易作为一种互联网上的买卖行为,普通民众拥有参与的自由。此外,易纲还指出比特币“很有特点”,具有 “启发性”,个人会保持长期关注。

  比特币是什么?与人民币、美元又有什么区别?

  从本质来看,比特币不是真正意义的货币,最根本的原因是其 “本质不是一般等价物”,而人民币、美元是真正意义上的货币,但是二者都不可能是“一般等价物”,因为一般等价物是从商品中分离出来的,人民币、美元都不是商品,因此不是一般等价物,而是间接的一般等价物。

  央行明确表示过,从属性看,比特币不是真正意义上的货币。比特币具有很强的可替代性,很难固定地充当一般等价物,能够用比特币购买商品的商家极少,不具有普遍性,持有比特币更多是用于收藏而不是用来购买商品。比特币更多的是作为投机工具,而非实体经济中的支付工具。

  人民币等货币与比特币有着根本性的区别。经常有人提出,稳住物价才能保持币值的稳定,其实是人民币和美元是由“国家银行发行的,国家银行发行货币有强大的国营经济提供产品做后盾,同时广大人民群众对国家银行有充分的信赖”,人民币的兑现“广泛地表现在商品交换中”,是“直接的商品价值的符号”,其的“单位货币价值的价值受商品价值总量和商品价格总量的制约,与商品价值总量的变化成正比,与商品价格总量的变化成反比”。

  从比特币和人民币的对比可以看出,首先,人民币的第一个特征是间接的一般等价物,直接的商品价值符号。

  其次,人民币是一种信用货币,信用货币的本质是债务货币。

  曾康霖教授早年就认清了这个特点,他说:“我国社会主义制度下,人民币基本上是国家银行供给的。国家银行供给货币,欠持币人的是什么债务?在银行券能兑换黄金的条件下,银行欠持币人的是黄金债务。在银行券与黄金的联系被割断了的情况下,银行欠持币人的是借用一定数量的商品债务。因为银行供给货币即银行发行自己的债务凭证也是一种借贷,这就是向愿意持币的人借用与货币数量相当的商品,然后把这些商品转借给别人。这一借一贷反映在银行业务上是负债的增加,资产的增加。银行通过借的活动虽然负了债,但能够通过贷的活动掌握资产,因而,由负债而供给的货币能够由资产而将它收回。人民币既然是一种国家的负债,那么它的增加或减少受制于国家银行的贷款和收款。过多的贷款会增加负债,因为它不转化为现金便转化为存款,该收的货款,不收回来,甚至豁免,也会增加负债,因为它没有减少存款和现金。”

  人民币是信用货币,是货币发展史的一个阶段,是一种独立的货币形式,这既不同于货币名目论,也不同于传统的货币理论。人民币本身没有价值,它代表的价值是能够购买到的商品价值。人民币能够购买的商品有若干种,在各种商品之间,基于本身物化劳动量的多少形成一定比例关系,这种比例关系通过货币的购买将它货币化,即表现为若干货币单位的价格及其比价关系。

  最后,作为信用货币的人民币与典型的纸币之间是存在区别的。二者之间可转换,这很好理解,用曾康霖教授的观点来解释,“当国家财政出现赤字又需要国家银行增加货币的供给弥补时,银行供给的货币也会成为典型的纸币,具有强制流通的性质。”因此,人民币在一定条件下可以转化为纸币。

  “在我国社会主义条件下,国家银行也能强制社会成员为它提供信用,也就是强制社会成员接受它供给的货币。信用作为一种经济行为,应当说是自愿的,为什么能强制别人接受呢?这是因为货币的供给容易被社会成员所接受。只有当社会成员接受的资产不能索取到价值或丧失了部分价值时,人们才会觉察到被强制接受了信用。所以,信用货币的强制性是指银行要社会成员接受过多的货币供给。被强制接受的货币丧失部分价值或全部丧失价值,是社会成员被迫接受信用而付出的代价。”

  因此,看清人民币的本质,就不难理解货币战争的核心要素。如今人民币国际化呼声不断,美元信任度逐步降低,欧元几乎绝望,美国打压人民币与人民币国际化之间的博弈战备受瞩目,这些都与人民币的信用货币本质相关。

  人民币能做什么

  人民币如此重要,在当代生活中它的角色是什么?

  曾康霖教授提出,“如果说作为单纯的货币对人类经济生活的影响在于交换,那么作为资产(资本或资金也是一种资产)的货币对人类经济生活的影响就在于分配。这是因为在商品经济深入发展的条件下,再生产过程的循环和周转都以货币资金作为起点和终点,社会产品的价值要实现为货币以后才能分配。这样,不仅作为资金的货币要重复着它的货币形式,分配给各当事者的收入也要先以货币形式存在。”

  当代货币的这种分配作用在日益深化,因为在商品经济深入发展的今天,有两个重要因素在起主导作用:一是国家对经济生活的干预在加强;二是人们消费的选择性增多。

  资产的货币作用是分配,从五个方面可见:第一,货币作为国家财政、货币政策的工具,通过货币资金的分配,调节产业结构、企业结构和产品结构;第二,货币作为一种金融资产通过利率分配着国家、企业和个人的收入;第三,货币作为一种商品通过买卖分配、再分配着当事者的货币收入;第四,货币作为商品价值的尺度分配、再分配着社会产品的价值;第五,货币实现商品的价格会产生公开的和隐形的货币分配。

  

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