把这个最好的结果应用在前面的数据上，图2-4显示产生的亏损为28 725美元。不论是向前还是向后，移动平均线的时间、长度或者周期，也许在一段时期内有效，未必在别的时间内也有效。

　　数据：    大豆 67/99

　　计算时间：    01/01/87～04/23/98

　　代码    转换系数    点值    佣金    滑点    保证金    格式    驱动器:\路径\文件名

　　17    －1    6.250美元    50美元    0美元    3 000美元    CSI    C:\GD\BACK67\F051.DTA

　　/////////////////////////////所有交易-测试39\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

　　总净利润    34 900.00美元

　　毛利润    101 262.50美元    总亏损    －66 362.50美元

　　总交易次数    149美元00    利润率    59%美 元

　　总盈利交易次数    89美元00    总亏损交易次数    60美元0 0

　　最大单笔盈利    3 812.50美元    最大单笔亏损    －7 237.50美元

　　平均盈利    1 137.78美元    平均每笔亏损    －1 106.04美元

　　平均盈利/亏损比例    1.02美元    平均交易盈亏总额    234.23美元

　　最多连续盈利次数    8美元00    最多连续亏损次数    4美元0 0

　　获利交易平均天数    14美元00    亏损交易天数    25美元0 0

　　最大平仓亏损    －13 962.50美元    最大每日亏损    －20 525.00美元

　　利润系数    1.52美元    最大合约持有数    1美元0 0

　　账户额度下限    23 525.00美元    账户收益率    148%美元0

　　图2-3 测试另外一个时间段

　　数据：    大豆 67/99

　　计算时间：    04/29/75～01/01/87 代码    转换系数    点值    佣金    滑点    保证金    格式    驱动器:\路径\文件名

　　17    －1    6.250美元    50美元    0美元    3 000美元    CSI    C:\GD\BACK67\F051.DTA

　　/////////////////////////////所有交易-测试1\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

　　总净利润    －28 725.00美元

　　毛利润    96 750.00美元    总亏损    －125 475.00美元

　　总交易次数    138美元00    利润率    56%美 元

　　总盈利交易次数    78美元00    总亏损交易次数    60美元0 0

　　最大单笔盈利    4 600.00美元    最大单笔亏损    －12 750.00美元

　　平均盈利    1 240.38美元    平均每笔亏损    －2 091.25美元

　　平均盈利/亏损比例    0.59美元    平均交易盈亏总额    －208.15美元

　　最多连续盈利次数    8美元00    最多连续亏损次数    4美元0 0

　　获利交易平均天数    14美元00    亏损交易天数    30美元0 0

　　最大平仓亏损    －43 775.00美元    最大每日亏损    －46 150.00美元

　　利润系数    0.77美元    最大合约持有数    1美元0 0

　　账户额度下限    49 150.00美元    账户收益率    －58%美元0

　　图2-4 最佳情况下的结果

　　你也许会说：“可能不是时间的问题，而是大豆本身的价格变动趋势不明显。”

　　下面要谈的是对英镑移动平均线交叉系统的研究，英镑是趋势最明显的市场。从1975年到1987年，最好的交叉系统是5日均线对45日均线，高达135 443美元的盈利。

　　下一个时间段，从1987年到1997年，同样的系统产生了45 287美元的盈利，参见图2-5，但是最大的亏损为29 100美元。这个赌注看起来不是那么让人满意。最好的交叉点是20日与40日均线，整个期间内盈利总额为121 700美元，问题是第一个时间段只盈利了26 025美元，最大的亏损为30 000美元。这不是大豆或者英镑的问题，问题是基于时间的研究根本站不住脚。在投机中完全依赖时间只能导致贫穷。

　　数据：    大豆 67/99

　　计算时间：    01/01/87～01/01/98

　　代码    转换系数    点值    佣金    滑点    保证金    格式    驱动器:\路径\文件名

　　26    4    6.250美元    50美元    0美元    3 000美元    CSI    C:\GD\BACK67\F003.DTA

　　/////////////////////////////所有交易-测试1\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

　　总净利润    45 287.50美元

　　毛利润    134 175.00美元    总亏损    －88 887.50美元

　　 总交易次数    104美元00    利润率    31%美 元

　　总盈利交易次数    33美元00    总亏损交易次数    71美元0 0

　　 最大单笔盈利    17 262.50美元    最大单笔亏损    －4 575.00美元

　　平均盈利    4 065.91美元    平均每笔亏损    －1 251.94美元

　　平均盈利/亏损比例    3.24美元    平均交易盈亏总额    435.46美元

　　 最多连续盈利次数    3美元00    最多连续亏损次数    12美元0 0

　　获利交易平均天数    54美元00    亏损交易天数    13美元0 0

　　 最大平仓亏损    －29 100.00美元    最大每日亏损    －29 450.00美元

　　利润系数    1.50美元    最大合约持有数    1美元0 0

　　账户额度下限    32 450.00美元    账户收益率    139%美元0

　　图2-5 将本系统应用于下一个时段

　　我用不同的时间段，采用变化很大的数据来复制这个测试，但是却找不到一种完美的接近时间周期的方法，同样适用于样本之外的数据。

　　我的建议是放弃时间周期，这只不过是华尔街的幻想。

　　从以上图中可以看出，在我交易过的很多市场及很多国家内，价格的确存在周期。一旦你理解了这些趋势，你会顺着价格的趋势来操作。

　　在过去的几年中，我识别并且系统地整理出三种周期，现在我把它们称为：（1）小价格区间/大价格区间；（2）在区间内波动；（3）收盘价与开盘价。

　　这是你读图时要做的第一个功课：我们要开始学习变化的区间。我提到的区间是指商品或者股票价格在一天、一周或者一个月内波动的最高价和最低价间的距离，甚至有可能是一分钟。区间是任何时间段内的价差。对于这三种周期来说，这些规则在任何时间段内都有效，我发现的这些规则对于各个市场也都有效。