最后，按照持有到收盘再平掉头寸的规则，我们终于渡过难关并赚到了钱。结果相差很大，我们的利润为39 075美元，平均每笔交易获利100美元，超过之前获利目标为1 000美元的交易3倍。我们最大的单笔亏损为6 650美元；获利目标为500美元，单笔交易最大亏损为12 837美元。事实胜于雄辩。交易者整日都在讨论什么行、什么不行，但事实胜于雄辩，频繁地买进卖出不一定能获利。

　　我至少会持有到收盘才考虑卖出，除非有人能够抓住短期内所有的波动，这就是适合短线交易者的最好策略，因为你能够抓住波动大的日子赚大钱。前面各测率唯一的不同是交易时间的长短：持有时间越短，盈利的机会就越少。永远不要忘记这个规则。

　　如果持有时间更长，直到收盘以后，甚至可以赚到更多钱，但前提是我前面所说的必须是正确的，也就是获利需要时间来积累。我们讨论个体市场时，我会给你们一些更加详细的规则，解释如何进一步运用这一交易法则。

　　这是我对这一理论的最后证明，按照如果星期一开盘价低于星期五收盘价就买进的规则，图3-10给出使用同样系统的交易结果。但是这一次，我们可以将第一个例子中的头寸持有到下一次收盘的时候；也就是说，我们进场以后，第一个收盘日卖出或者止损出场。这个策略的净利润是68 312美元，比前一次交易多盈利30 000美元，每笔净利润增加71美元。

　　最后，我们来看图3-11，它描述了进场后持有6天，或者止损后出场的结果。这个策略验证了我的观点，并且纠正了你一直信奉的抓住小波动就能够轻松赚大钱的想法。这次我们赚了71 600美元，利润几乎是收盘就卖出策略的两倍，且平均每笔交易利润增加到251美元。记住，这些交易的唯一差别是我们能够在交易中停留多久，其他的规则都是同样的。

　　传奇人物杰西•里维莫曾经说过：“我不是用思考来赚钱，而是坐在那里就发财了。只是因为坐在那里！”

　　他补充说，“会思考又能坐得住的人是并不多见的。”

　　我想告诉你的是，捕捉到大的行情（在交易的时间内）是我能够赚取上百万美元的唯一秘诀。最终我发现，亏损就像呼吸一样自然，所以我必须保证盈利能够弥补亏损。亏损肯定会找上门来，并且一定会发生，因此这就引发了下面的问题，我们要怎么做才能抵消这些亏损？只有两个办法，要么是亏损交易的比例很低，要么是平均盈利远远高于亏损。时间，只有时间，才能产生巨额盈利，而不是思考，不是频繁地低买高卖。这是一个傻瓜的游戏，而不是观点的问题—这是经过证明的，本章中的那个简单系统很清楚地证明了这一点。

　　数据：    标准普尔500指数 IND-9967 06/98

　　计算时间：    07/02/82～08/24/98

　　代码    转换系数    点值    佣金    滑点    保证金    格式    驱动器:\路径\文件名

　　149    2    2.500美元    50美元    0美元    3 000美元    CServe    C:\GD\BACK67\F58.DAT

　　/////////////////////////////所有交易-测试1\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

　　总净利润    68 312.50美元

　　毛利润    224 450.00美元    总亏损    －156 137.50美元

　　 总交易次数    397美元0.0    利润率    55%美 元

　　总盈利交易次数    222美元0.0    总亏损交易次数    175美元0 0

　　 最大单笔盈利    7 025.00美元    最大单笔亏损    －3 500.00美元

　　平均盈利    1 011.04美元    平均每笔亏损    －892.21美元

　　平均盈利/亏损比例    1.13美元    平均交易盈亏总额    172.07美元

　　 最多连续盈利次数    10美元0.0    最多连续亏损次数    5美元0 0

　　获利交易平均天数    0美元0.0    亏损交易天数    0美元0 0

　　 最大平仓亏损    －11 000.00美元    最大每日亏损    －11 000.00美元

　　利润系数    1.43美元    最大合约持有数    1美元0 0

　　账户额度下限    14 000.00美元    账户收益率    487%美元0

　　图3-10 利用时间来增加利润

　　到现在为止，你应该了解到市场是怎么波动的，三种主导市场的时间周期，以及感觉市场鼓噪之下所暗含的秩序。但最重要的是，你应该学会持有获利头寸，直到交易时段结束。对我而言，我会在2～5天的波动区间内进行交易。每当我内心的贪婪说服我要尽快获利了结—或者逗留的时间超过我设定的期限—我都会因此而付出惨重的代价。

　　数据：    标准普尔500指数 IND-9967 06/98

　　计算时间：    07/02/82～08/24/98

　　代码    转换系数    点值    佣金    滑点    保证金    格式    驱动器:\路径\文件名

　　149    2    2.500美元    50美元    0美元    3 000美元    CServe    C:\GD\BACK67\F58.DAT

　　/////////////////////////////所有交易-测试2\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

　　总净利润    71 600.00美元

　　毛利润    298 400.00美元    总亏损    －226 800.00美元

　　 总交易次?    285美元0.0    利润率    52%美 元

　　总盈利交易次数    151美元0.0    总亏损交易次数    134美元0 0

　　 最大单笔盈利    10 750.00美元    最大单笔亏损    －4 175.00美元

　　平均盈利    1 976.16美元    平均每笔亏损    －1 692.54美元

　　平均盈利/亏损比例    1.16美元    平均交易盈亏总额    251.23美元

　　 最多连续盈利次数    7美元0.0    最多连续亏损次数    6美元0 0

　　获利交易平均天数    5美元0/0    亏损交易天数    4美元0 0

　　 最大平仓亏损    －19 725 00美元    最大每日亏损    －19 725.00美元

　　利润系数    1.31美元    最大合约持有数    1美元0 0

　　账户额度下限    22 725.00美元    账户收益率    315%美元0

　　图3-11 时间产生的差异