一、科学规划理财，理性基金投资

　　深沪股市的持续上扬，极大地激发了投资者的参与热情。在股指不断创出新高的同时，A股开户数和基金开户数也与日剧增，尤其是基金开户数更是呈现爆炸性增长。据统计，2006年全年新增A股投资者开户数达513万，而新增基金开户数突破了700万户，创下了历年之最。最新数据显示，2007年1月4日到19日的12个交易日里，新增基金开户总数高达近90万户，这一数据较去年同期翻了10多倍。尤其值得称道的是，越来越多的投资者开始选择通过投资基金等方式间接入市，让专业的投资机构为其理财。虽然这种变化的直接原因在于过去一年中基金的赚钱效应使然，但也从一个侧面反映了居民理财意识正在日益增强，同时也与海外成熟的证券市场的发展轨迹相吻合。

　　不过，任何方式的投资活动，都是风险收益兼在的。建议您在参与之前，需要清楚地了解自己的需求，科学规划，避免盲目跟风。

　　科学地进行理财规划。不论是投资股票也好，还是投资基金也好，任何一项投资活动，都是投资者自己或家庭进行投资理财的具体表现。随着中国经济的持续增长和居民财富的增加，理财开始逐步走进普通中国百姓的生活，过去一年证券市场的持续走强，更加加速了这一进程。科学的理财规划是理好财的开始，有人股票、基金、保险都买一点，但到头来发现收益并不理想，原因即在于理财前没有确定好目标、理清规划，无的放矢。其实，不管是进行哪项投资活动，关键是在投资之前做好规划，根据自己的实际需求有的放矢。简单地说，您在具体理财之前，需要确定目标，审视资产状况及风险承受能力，结合专家的建议，及时调整资产配置与投资结构，通过有效控制风险，实现资产收益的最大化。

　　二、在决定进行基金投资的时候，需要做哪些功课？

　　（一）了解自己的财力状况。根据自己的收入状况，合理地按比例进行投资，避免将急需使用的资金投资于股票基金等高风险类的基金，更要避免通过借贷等“寅吃卯粮”的方式进行投资。

　　（二）衡量自己的风险承受能力。任何投资总会伴随着一定程度的风险，高收益的背后往往就是高风险。基金投资也是如此，在基金投资之前，需要客观地衡量自身的风险承受能力，选择适合自己风险承受能力的基金类型，才是明智之举。

　　（三）拟定投资目标。在清楚地了解自己的财力状况和风险承受能力之后，客观地设定自己的投资目标。每个人的目标不一样，比如，你要确保五年后孩子上大学，有足够的钱让他完成学业；又或者，你十年后要退休，你希望到时候有一笔可观的养老金。目标有调整，投资基金的品种和组合也要相应调整，如果组合中某项投资不能实现目标，应考虑及时更换。

　　选择合适的基金。在做好了上述准备之后，接下来就可以选择适合自己的基金产品。一味地迷信明星基金经理、热门基金、短期绩效……是许多投资者在选择基金时容易犯下的错误。

　　三、如何才能选择最适合自己的基金产品？

　　首先是选择值得信赖的基金管理公司。目前国内有50多家基金公司，您在选择之前，要综合考虑基金公司的整体实力、投研团队的投资管理能力、过往业绩是否优异稳定、旗下基金的整体表现等因素。其次是挑选适合自己投资目标、风险承受能力的基金。对于普通基金投资者来说，与其去说基金好不好，倒不如说选择的基金适合不适合自己。只有与自身的情况相匹配的基金，才能达到既定的目标。

　　开放式基金种类很多，按照投资目标、投资对象以及投资策略的不同大致可以分为以下几种基本类型：(1)股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。(2)混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平都适中。(3)债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。(4)货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收益稳定，风险极低。对于无风险承受能力且希望获得稳定收益的人来说，应选择货币市场基金或债券型基金；有一定风险承受能力和较高收益偏好，但又不想冒过多风险的人来说，则适合选择混合基金；而对有风险承受能力、希望博取高收益的人来说，股票基金则是较理想的选择。第三是选择适合自己的投资方式。就像买房子或买车子，您可以根据自己的能力，选择一次付清或分期付款。投资开放式基金也一样，可以一次投资一大笔钱，也可以分期小额投资，前者为单笔投资方式，后者则是定期定额方式。对于领固定薪水的上班族、未来某一时点有特殊资金需求者、不想承担过大投资风险者来说，采取定期定额方式来投资开放式基金不啻为好的选择。

　　四、要注重分散投资

　　基金具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点，特别是这几年我国基金业的健康稳定发展，基金规模不断扩大，给投资者提供了一个很好的进入证券市场、分享我国经济增长的方式。但是，基金给投资者带来的高额回报，也使一些投资者忽视了基金背后的投资风险，有的甚至以住房等为抵押贷款购买基金，这就给基金市场的健康稳定发展带来了很大的隐忧。很多新入市的投资者看到2006年基金获得巨大收益的同时，往往忽略了2006年取得收益的投资者，其中相当多的是在2004年和2005年甚至更早时间入市的，他们曾经经历了相当长时间投资损失带来的痛苦和煎熬。因此，新入市的基金投资者一定要掌握相关知识，树立正确的理财观念，做明白的基金投资者。

　　五、在挑选基金做投资对象时要考虑的因素

　　在挑选基金做投资对象之时，要考虑的因素不少，如：基金的投资目标、基金的规模与过去的历史、价格变化、股息收入、费用和成本、服务等。

　　（一）投资目标因不同的基金而各异，投资者应衡量个人目标和基金的投资目标和资金的投向是否大致上吻合？

　　（二）基金规模与历史是投资者、尤其是初次投资基金者率先要考虑之因素。规模越大，其提供风险和多元化的可能性亦越多。

　　（三）基金价格变化与投资收益关系密切，更随着风险高低不同。不同基金价格波动，可从其各自历史经营记录中获得。集中对照一下，方便于比较基金的表现。

　　（四）基金投资的有价证券周转率较高者，均能有利地纠正过往的投资失误，尤其对于成长型基金而言，更是显著。投资者宁挑选较佳绩效的高周转率，也不会取表现差而低周转率者。

　　（五）股息特征中，投资公司往往从税收目标而将净投资收入和短期资本收益，全部或部分实现的长期资本收益作为股息加以分配。

　　（六）费用成本方面，投资者需支付管理费用，但随着基金规模扩大，费用则不会同比例增加；较小规模的基金总费用率相对地高昂。投资者宜选用成效显著之基金，费用虽较高，也胜费用廉者，但表现一般之基金。

　　（七）投资方便与服务亦是考虑因素，其中包括股息自动再投资，自愿积累及退股计划、转移到同一管辖范围内另一基金的权利，转移时只需付小笔费用而无须支付销售费用等。