二、基金热得烫手 投资更要冷静

　　案例（一）：糊里糊涂买了基金

　　上星期，因为一笔三年期存款到期，在某机关工作的小杜来到银行办理相关手续。因为考虑到最近有买房的计划，小杜决定把这笔定期存款转存成活期。正在银行柜台办手续的时候，一个银行内部职工模样的人插到了柜台前，让柜台里的银行同事赶快帮他办一张银行卡。他们之间的对话一字不漏地传进了小杜的耳朵。

　　这个加塞的银行职员风风火火过来办银行卡，原来是想买他们银行正在代售的一款基金产品。听他们口气，这个基金相当划算。据说收益能达到银行两年期定期利率，而且还不用交纳利息税。小杜心里暗自一算，两年期定期利率还不用交利息税，这比三年期的利息还高，而且基金随时想取都可以。相当于活期的便利享受定期的利息，小杜想这些专业人士应该不会看走眼，于是办好了转存手续后，就来到基金销售柜台询问。

　　这一询问，小杜得知，这个基金产品卖得非常好。原定1个月的销售期，不到20天就卖得差不多了。基金公司决定提前终止募集，这天正好是最后一天。小杜这才明白为什么银行工作人员这么急着购买了。看着旁边不断有银行工作人员几万十几万地“抢购”基金，小杜心想过了这家村就没这家店了。心一横，将才存好的钱都取了出来，买了5万元的基金。

　　买个基金，小杜要填一大堆的表格。在银行工作人员催促下，小杜根本没有时间仔细看那些密密麻麻的合同。只好不断地在银行工作人员的指点下，签上自己的名字。直到手续全部办好，小杜仅仅弄清楚了自己花了5万元所买基金的名称——××中短期债券基金。

　　一时头脑发热买了基金，冷静下来的小杜开始搜集基金的相关资料。通过检索，小杜很快在网上找到了基金的招募说明书。这份100多页，长达5万字的说明书，直看得小杜头脑发昏。研究了一个通宵，小杜发现自己肯定是不可能看懂了。连如何申购、如何赎回这些简单的问题，小杜都没完全明白。他甚至搞不懂，他交了5万元，到底买了多少分额的基金。

　　相反，研究了一晚上的说明书之后，一些原来以为搞清楚了的问题，又令小杜产生了疑问。例如基金的利率，银行工作人员告诉他是银行两年定期利率。但是说明书上却只说基金的业绩比较基准是一年期银行定期储蓄存款的税后利率，就是说最后收益多少还不能确定。还有赎回的时间，原来小杜以为什么时候赎回都可以，然而说明书上明明白白写着赎回方式是T+2。这些问题让小杜更加疑惑，自己虽然赶上了基金这班船，能否得到预期回报还是个未知数。

　　专家分析：

　　对投资者来说，安全并获取较高收益的方法是构建属于自己的投资组合。方法是：选择3～4只业绩稳定的基金作为你的核心组合，此后逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。这样的方法将使你的投资长期处于一个较稳定的状态

　　案例（二）：警惕海外非法基金诈骗

　　家住江苏海安的马先生是一个十足的“基金迷”。今年1月29日，他在网上发现一个网址为“www.eiiff.uk”的“英国皇家网站”正在“热销”基金。该网站设立于今年1月20日，网页上详细记载了有关基金的情况，称基金购买指标为8000元，低于指标的，每日返利2％；达到8000元后，返利2.5％；超过8万元，返利3％。因见这家海外基金公司的利润可观，马先生立即按网站要求进行了“开户”，并通过工商银行向网站提供的账户汇去了3.2万元。此后，马先生每天通过“英国皇家网站”都能看到自己投资的高额返利在不断上涨。但今年4月以来，这家网站却一直无法打开，马先生开始怀疑被骗，于是向当地警方报案。此时，经他推荐的10多位朋友也参与购买该基金，共投入资金20多万元。警方通过侦查发现，所谓的“英国皇家网站”设在马来西亚，是一个非法境外网站，网站提供的汇款账户地址在河北省石家庄市。与此类似的还有美国“Good－morning”（早上好）基金网站，到目前已经运营半年多时间。投资者在网上每天都能看到基金上涨，但要将“红利”兑现，系统便显示“网络忙，请下次再兑现”，实际上，这些红利全部是网络虚拟的，根本无法兑现。据调查，仅江苏海安就有数十名群众向“Good－morning”网站申购基金，有一位不愿透露姓名的群众一次就被骗去14万元，至今未得到一分红利。

　　专家分析：

　　其实，类似的海外基金是由一批“新科技”诈骗团伙网上操纵，以“互联网为平台、境外基金为幌子、高额回报为诱饵、诈骗钱财为目的”的虚拟网络平台。他们惯用的手法是，以私募基金名义募集资金，投资者将资金委托公司经营并收取红利。即境外不法分子和不法机构通过互联网设立投资基金，采取临时租用互联网上国外服务器注册外国网址的手段，推出了“网上投资，按日返款”的新?样，致使一部分梦想“高额回报、快速致富”的人掏出家中多年积蓄。当投资者沉湎于坐等高额收入之时，代理人突然神秘蒸发，网站随即关闭，直到此时，投资者方才大梦初醒。

　　除了采取私募基金的手法外，有的还采取传销方法，通过发展“下线”获利。该方式的特点是一次性投资，多次分配，用后续的投资解决前期的分配，而且先介入者若发展自己的下线，还会有一笔不菲的“介绍费”。由于收益高往往能诱惑更多的人来投资，所以早期的投资者一般都能赚到一些钱，但等到投资人减少，投资规模缩小，整个资金链就会断裂，后续投资者就会血本无归。

　　非法海外基金网站设置在境外，一旦诈骗得逞，短期内便迅速将网站关闭。而且一般都是群众确认受骗方才举报，给警方破案带来很大难度。所以，在进行境外投资时要加强自我保护意识，提高对境外投资基金等各类骗局的警惕性。广大“基金迷”要多向监管部门了解咨询，到正规的金融机构认购和申购基金，千万不能直接向对方提供的账号汇款。

　　案例（三）：别把基金当股票

　　家住北京市朝阳区柳芳北里的于大妈退休在家，平时带带孙子，逛逛公园，生活一直自在清闲。然而，自打她去年买了几只股票型基金以来，生活彻底变了样。以前于大妈没事经常去邻居家串串门，自从当上基民以后，便成了附近一家银行的常客。于大妈以前看报，最爱看民生、热线版，登的都是身边的事。可现在，每天早晨拿到报纸之前，心里都惴惴不安，一拿到报纸就直奔主题——基金版，看看净值变没变。要是净值涨了，于大妈心里一天都说不出的高兴；要是跌了，她就开始琢磨、分析，有时甚至去银行看电子屏幕确认，进而找专家咨询。虽说从去年到现在，于大妈这几只基金也赚了一些钱，可原来安逸平静的生活全被打乱了，她现在满脑子全是基金，想停都停不住。

　　专家分析：

　　首先，于大妈很有可能是受了去年单边牛市的影响，投资基金的数额可能超出了自己承受风险的范围，产生了忧虑和急于获利的情绪。对于于大妈这种退休人士来说，投资的首要目的是养老、医疗，重要的是财富的保值，应该多做些稳健型投资。就具体操作来讲，按照近来总体的经济趋势，把投资比例维持在银行储蓄和国债40％，银行理财产品30％~40％，股票和基金30％以下较为合理。

　　其次，每天都关注基金净值的变化没有必要，一周看两次或三次就足够了。既然于大妈买的是股票型基金，而不是LOF或封闭式基金，而且把基金作为一种理财方式，不是做短线，那就大可不必成天为了涨跌那几分钱而忧虑。如果对一只基金比较看好，即使一天甚至一段时间在走跌，相信投资者不会断然抛掉，成天看行情只会徒增心理负担。