产业私募基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料行业等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以采取有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任。这类基金一般有7－9年的封闭期，期满时一次性结算。

　　风险私募基金的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享中小高科技企业高速成长带来的高收益。其特点是投资回收周期长、高收益、高风险。

　　目前，我国证券投资私募基金又可以分为两大类：一类是有官方背景的合法私募基金，主要包括：券商集合资产管理计划、信托投资公司的信托投资计划和管理自有资金的投资公司；另一类是没有官方背景，民间的非合法私募基金。这类私募基金通常以委托理财的形式为投资者提供集合理财服务，其业务的合法性不明确。

　　比较出名的阳光私摹，最资深的是华宝信托推出的点金、聚宝信托投资系列组合，"深国投•万利富达"，"深国投•尚诚"，"深国投•明达3期"，"深国投•景林丰收"。其中，"深国投•尚诚"的主导者正是在如日中天之时从博时基金投资总监位置上自动退出的肖华。深圳市赤子之心管理的平安•PUREHEART中国成长二期，2月28日成立时信托资金量为2.04亿，居同期私募基金规模之首；赤子之心赵丹阳出身于国泰君安、天马投资康晓阳曾长期担任君安证券资产管理部负责人，其团队中的刘虹俊曾担任摩根士丹利高级副总裁、美林证券投资副总裁。平安•晓扬中国机会二期信托资金量为1亿，管理者是深圳市晓扬投资管理有限公司；晓扬投资管理公司背后是杨骏---上世纪90年代风云一时的君安证券总裁；还有平安•利丰新股申购、平安•东方港湾、平安•正大一期和平安•德丰等4只私募。民间投资高手林园主导的林园投资、亿龙中国二期、赤子之心（中国）二期和睿信投资。

　　对这些著名的阳光私摹基金，股民应该尽可能的记住它们的名字，一旦在十大股东中出现，对该股则要高度关注。

　　到于更多的大量的灰色私摹，主要是以个人理财工作室的形式存，它们大部分挂靠在券商营业部内，行事代调，一般只通过朋友介绍作熟客理财，比较著名的有深圳红岭路、振华路、招商路等营业部为名称的代表力量，在2006年的牛市中，江浙一带的私摹也正在壮大，据估算，我国现在的私摹基金规模在8000亿元左右。

　　正是由于大量机构的产生，我们在股市投资中，就要高度关注机构操盘手法的变化，不能再用旧的思路和眼光看思路，而是要抓住新时代机构投资者的特点，灵活运用，为自己的投资作引导。

　　机构持股集中度较高个股一览

　　

　

　　最让股民关注的一个现像，就是2006年以来，随着投资基金、QFII基金为首的机构实力迅速壮大，股市已由庄股时代过渡为机构时代，这些“正规军”操盘手法明显有别于以往的庄家，大家耳熟能详的庄家炒作四步曲：吸筹、震仓、拉升、派发已不适应目前的市场。在主力已经变招的情况下，投资者也应“敌变我变”，方能立于不败之地。

　　首先，从投资品种上看，这些新主力属于“明庄”，资金量大，具有严密的风险防范措施和内控制度，不太可能选择流动性差的小盘股、基本面差的绩差股，而更主要是从行业龙头股、业绩优良的大盘股、正处在景气回升的周期类个股上选择，从06年主力的主打品种宝钢股份、山东铝业、中国石化等股也可看出，盘大、绩优是被新主力相中的必要条件。

　　其次，从资金的集中程度看，新主力基本采取集中优势兵力打歼灭战的方式。从基金的持仓可以看出，基金的持仓集中度大为提高，不少基金将“宝”押在十大重仓股上，这导致两市的股价结构调整越来越激烈，上升的个股与下跌的个股比例由“二八现象”变成“一九现象”，受到新主力关照的个股强者恒强、一路攀升，而未受到主力关照的个股弱者恒弱，阴跌不止。