1.套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。同一股票指数的期货价格走势与现货价格走势基本一致是进行套期保值的基础。

　　2.多头套期保值、空头套期保值和交叉保值等是基本的保值策略。期货合约的选择以相关性为指标，尽可能选择相关性最高的合约进行套期保值。

　　3.套期保值成功与否，取决于能否计算和维持正确的套期保值比率，本章重点介绍了最佳套期保值比率的确定问题，根据风险最小化原则，得到最佳套期比率。我们引入了资本资产模型中的β值进行最佳套期比率的确定，并根据套期保值实务的要求进行追踪风险的分析。