以下所述步骤在每周最后一盘交易收盘后只需要进行一次。整个过程只需要几分钟。这个时候得到的信号，对接下来的整个星期直到下次计算开始前都起作用。以下是相关过程：

　　1. 每周末获取纳斯达克综合指数和纽约证券交易所指数的收盘点。在《巴伦周刊》以及其他任何大报的财经版面和与股票有关的几乎所有网站上都能找到。

　　2. 以每周纳斯达克综合指数的收盘点除以纽约证券交易所指数的收盘点，得到一个周纳斯达克综合指数/纽约证券交易所指数相对实力比率。以2005年4月22日为例，纳斯达克综合指数收盘于1932.10点，美国证券交易所指数收于7015.85点。因此，周比率就是0.2754（1932.10/7015.85 = 0.2754）。

　　3. 以第二步的方式每周计算最近10周周比率的平均数。也就是把最近10周的周比率加总在一起然后除以10。到第11周，就丢掉最早的一周，让你所计算的都是最近10周的总数和平均数。这就是移动平均比率。

　　如果纳斯达克比纽约证券交易所指数上升得快，周比率就会增大；如果纳斯达克与纽约证券交易所指数相比失去实力，周比率就会减小。

　　4. 对比最新的纳斯达克/纽约证券交易所指数相对实力比率与10周的移动平均比率。如果最新的周相对实力比率大于10周移动平均比率（比如，最新的周比率是0.2750，10周的移动平均比率是0.2746），就可以认为，纳斯达克在相对实力上领先于纽约证券交易所指数。这通常是股票市场看好的迹象。如果最新的周相对实力比率低于10周移动平均比率（比如，最新的周比率是0.2745，10周的移动平均比率是0.2750），就可以认为纽约证券交易所指数是更坚挺的市场领域。这不一定就暗示熊市的到来，但是至少可以根据这一指针，确定最有利的市场环境很可能不会生效。

　　根据使用以上所述参数的追溯性研究，我们列出表1-3。这个表格不代表整个阶段的真实表现。假定投资者只是在利好期投资股票（纳斯达克/纽约证券交易所指数周比率高于10周移动平均比率），其他时间持有现金。这里不计算佣金和其他交易花费，也不计算交税情况。不考虑持有现金时的利息回报或者持有股票的利息分红。

　　表1-3 1971年2月～2005年4月

　　纳斯达克/纽约证券交易所指数相对实力指针34年历史表现记录①

　　纳斯达克综合指数的表现

　　购买和长期持有年平均收益8.98%

　　最大开盘跌幅-77.42%

　　100%的投资时间

　　根据纳斯达克/纽约证券交易所指数相对实力指针交易

　　年平均收益11.28%

　　投资时间百分比-54.60%

　　投资期间的利率20.65%

　　买卖交易次数－141（每年4.1）

　　最大开盘跌幅－39.72%

　　纽约证券交易所指数

　　购买和长期持有每年平均收益7.60%

　　最大开盘跌幅－49.78%

　　100%的投资时间

　　根据纳斯达克/纽约证券交易所指数相对实力指针交易

　　年平均收益7.59%

　　投资时间百分比-54.6%

　　投资期间的利率13.9%

　　（续）

　　买卖交易次数－141（每年4.1次）

　　最大开盘跌幅－23.72%

　　① 利用纳斯达克/纽约证券交易所指数相对实力指针，即使是作为投资的唯一决定因素，对纳斯达克综合指数来说投资回报率和风险级别都会有所提高，当投资者的资本处在以买入和持有基础复制纳斯达克综合指数表现的股票组合的风险中时，得到的回报利率翻了一番还要多。若是现金，则不会为了得到收入而举债。

　　纽约证券交易所指数的表现也提高了。全时间投资和只在纳斯达克/纽约证券交易所择机指针有利时投资，该指数产生的利润几乎相同。但是，投资时的利润率明显高于这一模式有利时的阶段（+13.9%回报率对持有时的+7.59%）。风险级别也更低（-23.72对-49.78%）。

　　交易花费没有计算在内，但这些费用差不多被现金持仓时多得的利息抵消。