毫无疑问，每个人都喜欢尽可能多地积累资本。显然，有些人很成功，有些人就不那么成功。消费模式会随着个人、家庭或者常常因为区域的不同而不同。然而，如果人们把资本累积到年消费总额的20倍时，大多数家庭都能经营良好—这就是所谓的“神奇20”。

　　为什么是20呢？如果你有相当于年花费额20倍的资本，并且保证每年投资的回报率正好5%（通常以最低的风险从国库券或类似工具上就可以获得），你就能够以最小的风险保持已有的生活水平—至少是在相对有限的一段时期内是这样（因为5%的回报率正好是你资产的1/20）。当然，考虑到通货膨胀的影响，增加一些额外的收入会更理想，让这些收入至少要保持到晚年、当你允许资产基数（asset base）缩减的时候。如果你能在扣除花费、税务和通货膨胀后仍然可以使你的资产增长的话，那就再理想不过了。

　　顺便说一句，通货膨胀可不是小事情。每16年，货币的价值就会因此缩减差不多一半。60岁时，美国人平均期望值是再活大约22年。如果65岁退休，到81岁时，你的退休储蓄金就只有其原价值的一半了。你资产产生的收入，如果利率没有变化的话，就只能满足你一半购买物品、要求服务、旅行、家用消费和任何其他方面的需求了，而在你退休的时候你是能够付得起全部的。

　　我们假定每年通货膨胀率平均为4%（实际上每年都要高于过去的平均数），平均20%的所得税率，如果这样你仍然要求有一个真正的、通货膨胀调整后的、每年持续5%的收入，那你就必须获取11.25%的资本增长才能弥补税务和通货膨胀的亏空。

　　举例

　　•1 000 000美元资产基数（生活消费收入需求=50 000美元）。

　　•投资收益是112 500美元或者说是11.25%。

　　•交税额是22 500美元（112 500的20%）。

　　•税后收入为90 000美元，其中50 000美元用于生活花费。

　　•增加40 000美元（你原始资产基数的4%）的差额扩大资产基数来弥补4%的通货膨胀率。

　　以这种方式来看，“神奇20”或许应该改成类似于“神奇40或50”了。