第二，沪深300指数可反映全国证券市场股价的综合动态演变，更能反映流动性强和规模大的代表性股票的股价的综合变动，这是上证综合指数和深证综合指数所不能比拟的。因此，沪深300指数可给投资者提供权威的投资方向和良好的跟踪目标。

　　第三，沪深300指数采用样本股编制，并使用自由流通量加权，这有利于投资者进行投资组合和指数化投资，如现在已成立的嘉实沪深300指数基金和大成沪深300指数基金。而上证综合指数是采用全样本编制，这给投资者进行投资组合带来了一定的困难。

　　第四，沪深300指数采用国际主流编制方法编制，因为编制时考虑到了指数金融产品创新的需要，所以该指数可以作为金融创新基础的基准指数，如可以作为我国指数期货的良好的标的物。

　　(四)沪深300指数的编制技术

　　沪深300指数的编制技术可从以下几个方面来看。

　　一是从样本空间上来看，该指数剔除了暂停上市股票、经营状况异常或最近财务报告严重亏损的股票和股价波动较大、市场表现明显受到操纵的股票，以及其他经专家委员会认定的应该剔除的股票。要说明的是，一般而言，上市时间不足一个季度的股票也不能成为指数样本股，但是，对于一些大市值的股票，如中国银行，可通过大市值公司快速进入指数机制成为沪深300指数成分股。

　　二是从选样标准来看，规模和流动性是该指数选样的两个标准。

　　三是从选样方法来看，该指数对样本空间股票在最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名，在剔除排名后50%的股票之后，对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，并选取排名在前300名的股票作为样本股。

　　四是从样本股调整周期来看，沪深300指数样本股调整周期为半年。样本股调整周期是半年主要是基于如下几个原因：第一是为了保证指数的代表性，因为某样本股如失去了代表性，只有把它调整出去，才能维护指数的科学性。同时如果调整时间过短或过于频繁，都会破坏指数内部结构的稳定性和指数前后的可比性。第二，按照国际惯例，指数样本股一般都是每半年调整一次。因此，沪深300指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过10%。

　　五是从样本股调整对它的影响来看，样本股调整对沪深300指数影响不大。沪深300指数样本调整设置缓冲区，排名在240名以内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。当样本股公司退市时，自退市日起，该股从指数样本中被剔除，由过去最近一次指数定期调整时的候选样本中排名最高的、尚未调入指数的股票替代。因此，样本股调整对沪深300指数的影响不大。

　　六是从样本股权重来看，沪深300指数采用自由流通量加权，大盘股对指数的影响不像对上证指数那么大。例如，中国银行等股票纳入指数会给沪深300指数带来的影响没有上证指数大。这是因为，上证指数使用总股本加权，中国银行1800亿总股本全部计入指数，且是第1天就入权，所以，中国银行上市导致上证指数增加60多点。而沪深300指数由于是使用自由流通量加权，中国银行只有30多亿的流通量被计算进去，且是第11天才入权，因此可以避免中国银行上市初期剧烈波动对指数的影响。