学习一号法则的理由

之所以应当费心学习一号法则，是因为第一，你能够在不冒风险的情况下每年赚取15%以上的报酬率，这将永远改变你和家人的生活方式。如果投资于房地产、共同基金，或者随意选择股票，就做不到这一点。第二，按照一号法则投资，开始投入多少钱并不重要；不出20年，你就能舒适地退休。请看下面这张图表：

初始金额 每月积蓄（账户增加额） 20年获得的总收入 20年获得的年收入

　　1 000美元 300美元 470 000美元 70 000美元

　　10 000美元 300美元 650 000美元 97 000美元

　　5 000美元 300美元 1 450 000美元 215 000美元

　　与前面一号法则与房地产投资作对比类似，如果现在从1 000美元开始，20年后能够过上每年固定收入为7万美元的生活，那么你是不是想学会如何做呢？如果你在20年里把钱攒起来，从第20年开始仅仅消费所获得的利息，而不动用本金，就完全可以做到。如果用1 000美元做起，20年后本金就将近50万美元，如果继续每年获利15%，就可以拥有每年7万美元的生活费，而不用动用那50万。如果用5万美元做起，那么20年后本金将为145万美元，从而每年拥有21.5万美元的生活费。这里的关键在于，从头20年的总收入中，每年取出15%以上的利息存入银行，从而使报酬率不断上升。如果你认为自己离退休剩下不到20年，一号法则仍然能够让你获得可观的收入，并使你退休后不断获益。

用事实来证明

我们来看一看现实中一号法则如何发挥作用。

　　2003年，康奈利夫妇——道格和苏珊将近50岁，有两个孩子上中学。一家人每年收入约6万美元。道格在一家小企业当推销员，苏珊是一所私立学校的教师。在一次励志研讨会上，他们听了我的演讲，于是开始学习一号法则。

　　他们依靠自己投资的动力来自于一个简单的事实，即如果他们想拥有体面的退休生活，就必须这样做。当时他们一个个人退休账户中只有2万美元，但是在退休前必须付清住房抵押贷款。他们认为个人退休账户每年能增长税前5 000美元。问题在于，他们知道，假如2万美元加上每年的5 000美元投入到收益率为4%的债券中，20年后退休时就只有19万美元可以作为生活费用。按照4%的比率，19万美元将产生每月税前约650美元的收益。再加上社会保险和房子的欠账结清，他们能够勉强度日，但这并不是他们想要过的生活。他们想要旅行，在自己喜欢的餐馆就餐，驾驶一辆不会抛锚的轿车。道格喜欢打高尔夫球，但价格从来都很昂贵。苏珊想隔一段时间就到纽约，在百老汇看节目，但是票价为100美元，晚餐每人100美元，饭店住宿250美元。所以她知道，就他们可能获得的收入来说，这种开销太大。

　　对道格和苏珊来说，更重要的是能为医疗付账。他们知道，医疗费用越来越昂贵，保险并不能全部补偿。他们读到《新闻周刊》的一篇文章，上面报道了对退休人员的采访。对于健康保险或医疗保健计划不予报销的医疗费用，这些退休人员每个月自己掏腰包支付600美元。康奈利夫妇不想使孩子们承担这一负担，也不想因意外的健康问题失去一切，或者被迫在某个养老院终结一生。他们明白，自己需要更多的钱。

　　他们之所以对一号法则感到兴奋，是由于以下的计算结果：第一，由于个人退休账户不用纳税，所以如果一号法则使他们每年获得15%的报酬，则在20年里个人退休账户中就会有84万多美元可在退休后享用，而不是19万美元。第二，退休后他们能够继续投资，用这84万美元产生15%的复合报酬率。这样一来，每个月就会获得10 500美元的税前生活费，外加社会保险，而不必动用这84万美元。这比他们期望从债券中获得650美元要好许多。他们认定，为了过上这种更好的生活而学习一号法则完全值得。

退休生活策略 2005年的退休资金 2025年的退休资金 2025年的收入及社会保险

　　安稳策略 20 000美元加上 190 000美元 每年7 700美元 每年5 000美元

　　一号法则 20 000美元加上 840 000美元 每年126 000美元 每年5 000美元

钱能生钱

　　道格和苏珊之所以能够早日退休，而且过上比想象好得多的退休生活，是因为复合增长率的威力。它决定了不仅钱能够获得投资回报，而且投资回报也能继续产生回报。（请回想一下，年复合比率为8%或者9%与23%之间的差别。）这就是随着时间推移，钱如何生钱的道理。例如：投资1 000美元，每年获得10%的投资回报率。第一年后，投资总收益为1 100美元。第二年100美元净收益加上原始的1 000美元同时产生10%的投资回报率，这样总额就达到1 210美元。以此类推。如?按照每年10%的复合比率增长，50年后这1 000美元就变成117 391美元……但那时你已经故去。因此我们需要再快一些。因此，我们必须提高投资回报率。